A tagok megtakarításainak döntő hányadát (~70%) tartalmazó Smaragd portfólió 22,35%-os nettó hozamot ért el 2023-ban, amely az elszámoló egység alapú rendszert működtető pénztárak közepes kockázatú portfóliói között is nagyon jó eredménynek számít.
A magasabb kockázati besorolású Rubin (nettó hozam: 21,23%), valamint a kiegészítő Gyémánt (nettó hozam: 21,42%) portfóliók is nagyon szépen teljesítettek.
A legjobb teljesítményt a Dimenzió Kölcsönös Biztosító és Önsegélyező Egyesülettől állományátruházás keretében átvett tagokat magában foglaló Dimenzió portfóliója hozta (hozam: 23,57%).
A 2022-es év kedvezőtlen hozamai után a 2023-as év nagyon kedvező hozamai alátámasztják a nyugdíjcélú öngondoskodás hosszú távú megtakarítási elvét, a portfóliók befektetési politikái is a hosszú távú teljesítményt megcélozva kerültek kialakításra.
Éppen ezért, ahogy azt tavaly is jeleztük, soha nem éri meg hirtelen döntéssel reagálni egy átmeneti, kedvezőtlenebb hozameredményre, a hosszú távú hozamokat érdemes szem előtt tartani. Az elmúlt két év példája is megmutatta, hogy egy-egy év kedvezőtlen teljesítményét már viszonylag rövid távon is ellensúlyozzák a kedvező hozamot termelő időszakok.
A hosszabb távú hozampotenciál mellett az éves befizetések után járó adóvisszatérítés is folyamatosan növeli a pénztártagok megtakarítását, hiszen a befizetések után igénybe vehető 20% adóvisszatérítés (maximum 150.000 Ft) egy plusz bevételként jelenik meg az
egyéni számlán, amely a későbbiekben tovább gyarapodik.
Az egyes választható portfóliók 2023. évi, 10 éves (2014-2023) és 15 éves (2009-2023) éves átlagos nettó hozama:
| Portfóliók | 2023. évi nettó hozamráta (%) | 10 éves átlagos nettó hozamráta (%) | 15 éves átlagos nettó hozamráta (%) | A portfóliók fedezeti tartalékon belüli megosztási aránya 2023.12.31-én (%) |
|---|---|---|---|---|
| Zafír Korábban Klasszikus |
16,65 | 2,80 | 4,74 | 3,13 |
| Smaragd Korábban Kiegyensúlyozott |
22,35 | 5,59 | 6,55 | 69,89 |
| Rubin Korábban Növekedési |
21,23 | 7,30 | 8,06 | 13,22 |
| Gyémánt* Korábban Növekedési Plusz |
21,42 | 5,54 | 5,54 | 1,72* |
| Dimenzió** | 23,57 | 6,40 | 6,40 | 11,88** |
2023. évi átlagos infláció: 17,6%; 2023. évi infláció (december/december) 5,5% (Forrás: KSH), 10 éves átlagos éves infláció 4,87%, 15 éves átlagos éves infláció 4,56%.
Tájékoztatjuk tagjainkat, hogy a Pénztár portfólióinak elnevezései 2023. március 07-től megváltoztak. A megszokott és változatlan eszközösszetétel mellett a Klasszikus portfólió a Zafír, a Kiegyensúlyozott portfólió a Smaragd, a Növekedési portfólió a Rubin a Növekedési Plusz portfólió pedig a Gyémánt nevet kapta. A Borostyán portfólió 2023. július 3-án indult, így éves, 10 éves és 15 éves hozamráta a teljesítményéről még nem közölhető.
* A Gyémánt portfólió 2021. április 01-én indult.
** A Dimenzió portfólió 2021. október 01-én indult, és 2024. január 2-án megszűnt (megtakarítások a Smaragd portfólióba kerültek átvezetésre).
FONTOS! Bármelyik portfólióban tapasztalhat időszakos erősödést, vagy gyengülést! A nyugdíjmegtakarítás hosszú távú befektetés, ezért érdemes annak eredményeit is hosszú távon értékelni. A rossz időpontban (alacsony árfolyamon) indított kifizetési vagy portfólióváltási igények az esetleges virtuális veszteségeket azonnal realizálják, azok visszatermelésére már nem lesz lehetősége!
Hozam kisokos
Pénztárunk a választható tagi portfóliók esetében 2009. január 1-jétől, a szolgáltatási portfólió esetében 2016. április 1-jétől vezeti elszámolóegység alapon a tagok számláit.
Az elszámolóegységes portfólió árfolyama a portfólió hozamalakulását, hozamváltozását mutatja napról-napra.
Az elszámoló egységek árfolyamait választható portfóliónként és a szolgáltatási portfólióra honapunkon naponta közzétesszük, továbbá jelentjük a Magyar Nemzeti Bank részére.
Az egyes választható portfóliók és a különböző pénztárak befektetési teljesítménye az elszámolóegység alapú rendszerben folyamatosan követhetők és összehasonlíthatók, mivel a pénztárak és az MNB honlapján az árfolyamok megtekinthetők és letölthetők.
Az éves hozamráta az árfolyamadatokból egyszerűen kiszámolható, a tárgyév december 31-ei és a tárgyévet megelőző év december 31-ei árfolyam hányadosából. Pl. a Rubin portfólió 2019. évi nettó hozamrátája (2,474172/2,160379-1)*100=14,52%.
A nyugdíjpénztári megtakarítás hosszú távú megtakarítás, ezért ennek befektetési eredményét is hosszú távon célszerű és kell értékelni. Jogszabályi előírás alapján 1 éves és 10/15 éves átlagos hozamráták számolhatók és hozhatók nyilvánosságra. A hozamrátákat választható portfóliónként kell kiszámítani.
Bruttó hozamráta
A befektetéseken elért hozam százalékos mértéke, ami a vagyonkezelési tevékenység teljesítményét mutatja. Ez a mutató a teljes elért hozamot tartalmazza, a költségekkel együtt.
Nettó hozamráta
A bruttó hozamrátából a vagyonkezeléssel és letétkezeléssel összefüggő költségek levonása után számolt hozamráta. A nettó hozam jelenik meg a portfóliós árfolyamokban, ez kerül kimutatásra a tagok számláin.
Referencia hozamráta
A Pénztár Igazgatótanácsa a Befektetési politikában meghatározza, hogy milyen eszközökbe, eszközcsoportokba és milyen arányban kívánja fektetni a tagok felhalmozott vagyonát. A Pénztár minden eszközcsoporthoz kiválaszt egy mutatót az ún. referenciaindexet, amely a kezelt portfólió jellemző összetételét tükröző tőkepiaci index vagy több tőkepiaci index kombinációja, amelynek adott időszak alatti változása összehasonlítható a kezelt portfólió adott időszak alatti hozamrátájával.
Ilyen mutató például: BUX-index (magyar tőzsdei részvények teljesítményének mérésére szolgáló index), MAX-index (egy évnél hosszabb hátralévő futamidejű magyar állampapírok teljesítményének mérésére szolgáló index).
A referenciahozam bruttó hozam, ezzel lehet a Pénztár (illetve vagyonkezelője) befektetési teljesítményét, bruttó hozamrátáját összehasonlítani. Az éves nettó hozamráta a vagyon- és letétkezelési költségekkel csökkentett érték, ezért a referencia-hozamrátával közvetlenül nem hasonlítható össze. A bruttó hozamráta és a referenciahozam hozamráta a bruttó jellegük miatt összehasonlíthatók.
Átlagos nettó hozamráta
Egy elmúlt időszak éves nettó hozamrátáiból mértani átlagolással számított hozamráta. Jogszabályi előírás szerint minden évre a tárgyévi nettó hozamráta mellett az elmúlt 10/15 év átlagos értékeit is ki kell számolni.
Reálhozam
A befektetések hozamát szokás az inflációhoz is viszonyítani, ez a reálhozam. A pénztártagok ekkor arról kapnak képet, hogy az adott időszakban a pénztári befektetések nettó hozamrátái meghaladták-e az infláció mértékét. Amennyiben meghaladták, akkor pozitív reálhozamról beszélhetünk.
A reálhozam számítása során az éves nettó hozamrátát az éves (december/december) inflációs rátához hasonlítjuk, ahogyan az MNB is teszi nyugdíjpénztári teljesítmény témájú publikációiban. A 10/15 éves átlagos reálhozamráta számításakor 10/15 éves, szintén mértani átlaggal számított inflációt használjuk.
Amennyiben a pénztár átlagos 10 éves nettó hozamrátája például 7,21%, a 10 éves átlagos inflációhoz kell mérni, amely például 2,46%. Ekkor az átlagos 10 éves reálhozam ráta 1,0721/1,0246=1,0464, azaz 4,64%.
