Az elmúlt három-négy hétben nagyobb hozamcsökkenésnek lehettünk tanúi és elszenvedői. Ennek oka egyértelműen a koronavírus, amely mára életünk minden részére kihat.

A tőzsdei árak már januártól hektikusan mozognak, de az utóbbi hónapban egyértelműen és globálisan határozott esés tapasztalható, amely vélhetően még nem is ért véget.

A koronavírus Kínából indult és mára kisebb-nagyobb fertőzöttségi szinttel az országok többségében jelen van, a fejlett, nagy gazdasággal rendelkező országokban is. A járvány tehát globális jelleget öltött, az érintett országok gazdaságára és a globális gazdaságra egyre fékezőbb hatással van (a turisztikai ágazat és a szórakoztatóipar szinte mindenhol összeomlott, gyárak, szolgáltatók zárnak be, állami korlátozások lépnek életbe…)

A pénz- és tőkepiacokon a hatás azonnal, már januárban érződött, és a vírus földrajzi terjedésével együtt egyre erősebb lett a gyengülés, a tőzsdék többségén 10%-ot meghaladó a mínusz.

A pénztári portfóliós árfolyamok a tőzsdei árfolyamokat tükrözik, mivel a befektetések döntő része tőzsdén elérhető és tőzsdén értékelt befektetési eszköz.

A kialakult környezetben pénztárunk álláspontja a következő:

pánikra nincs ok, a veszteség jelenleg virtuális, a válság végeztével az árfolyamok emelkedni fognak, a veszteség visszatérül
erre jó példa a 2008-2009-es pénzügyi-gazdasági válság: mély és elhúzódó válság volt, de 20-40%-os veszteségek térültek meg 2010-re
a jelenleg kibontakozó válság mélyebb és hosszabb ideig is eltartó lehet, de a gyárak beindulásával, a korlátozások megszűnésével a gazdaságok felpörögnek és a tőzsdei árfolyamok felpattannak
jelenleg kifizetést csak az igényeljen, akinek az halaszthatatlan, mivel minden kifizetés a virtuális veszteséget valóssá teszi, realizálja, az így elszenvedett veszteség már nem térülhet meg
az alacsonyabb kockázati szintű portfólióba való átváltás is megfontolandó, mivel a portfólió váltás szintén realizálja a veszteséget és az alacsonyabb kockázatú portfólió növekedési potenciálja is alacsonyabb, a veszteség ott nem fog megtérülni
a magasabb kockázati szintű portfólióba történő átváltás ésszerű lehet, főként egy jó időzítéssel, mivel a nagy veszteség miatt ott a várható növekedési potenciál már jelentősebb

Ebben a rendkívüli helyzetben mindenkinek óvatos és megfontolt döntéshozatalt javaslunk. Mindenki a saját élethelyzete és kockázat tűrő képessége alapján kell, hogy döntését meghozza. A döntés mindig egyéni felelősség.

A múltbeli tapasztalatok alapján is úgy gondoljuk, hogy a nyugdíjpénztári megtakarítás nincs veszélyben, kellő türelemmel a válság átvészelhető, a veszteségek meg fognak térülni.